Slovenské realitné fondy prežívajú najúspešnejšie obdobie v histórii. V druhom štvrťroku 2025 ich objem po prvý raz presiahol 3 miliardy eur.
Vyplýva to z údajov Národnej banky Slovenska (NBS), podľa ktorých ich aktíva medziročne vzrástli o 11,5 %.
Realitné fondy sa tak zaradili medzi najrýchlejšie rastúce investičné nástroje na trhu.
Z celkových aktív podielových fondov, ktoré dosiahli takmer 11,9 miliardy eur, tvoria realitné fondy už viac než štvrtinu. Ich popularita rastie, kým zmiešané fondy, ktoré boli v minulosti dominantné, postupne strácajú podiel, píše WOOD & Company.
Rekordné výsledky a rastúca dôvera investorov
K 30. júnu 2025 spravovali realitné fondy aktíva v hodnote 3,008 miliardy eur.
Oproti prvému štvrťroku ide o rast o tri percentá, čo potvrdzuje stabilný trend zvyšovania objemu investícií do nehnuteľností.
Zmiešané fondy si síce udržiavajú najväčší podiel (32,4 %), no ich váha klesá. Realitné fondy s podielom 25,3 % naopak posilňujú pozíciu a dokazujú, že Slováci hľadajú istotu a reálne aktíva.
Realitné fondy umožňujú investorom podieľať sa na vlastníctve administratívnych budov, nákupných centier, logistických parkov či bytových komplexov.
Investor vloží kapitál, no o správu sa stará správcovská spoločnosť. Z výnosov fondov tvoria podstatnú časť nájmy a rast trhovej hodnoty nehnuteľností.
Podľa analytičky Evy Sadovskej z WOOD & Company si Slováci uvedomujú, že nehnuteľnosti sú stabilným pilierom portfólia.
„Realitné fondy sú pre investorov bezpečným prístavom. Prinášajú stabilitu aj v časoch, keď akciové trhy kolíšu,“ hovorí Sadovská.
Výnosy aj počas turbulentných rokov
Po roku 2022 prešli finančné trhy obdobím neistoty, no realitné fondy rástli ďalej.
Medzi rokmi 2022 a 2023 dosiahli výnos 8,3 %.
Podľa indexu slovenského investora ISI100 zarobili od roku 2017 až do polovice roku 2025 35,5 %, čo zodpovedá priemernému výnosu 3,6 % ročne.
Fondy pre kvalifikovaných investorov dosahujú aj vyššie zhodnotenie, často nad 8 % ročne.
Ich správcovia majú väčšiu voľnosť v investičnej stratégii, preto vedia efektívne reagovať na vývoj trhu.
Ako by mali investori pracovať?
Podľa Michala Kasanu, riaditeľa wealth manažmentu WOOD & Company, patria realitné fondy medzi základné piliere stabilného portfólia.
„Odporúčame, aby tvorili približne štvrtinu až tretinu investícií. Kombinujú istotu s dlhodobým výnosom,“ uvádza Kasana.
Zároveň odporúča vyhľadať odborníka, ktorý pomôže nastaviť portfólio podľa cieľov a tolerancie k riziku.
